【投資理財】企業避踩地雷 三招自保

【經濟日報╱記者蔡佳妤／台北報導】 2011.08.11 03:11 am

眾達國際法律事務所律師羅名威指出，司法人員對內線交易定義的寬窄，對企業影響很大。企業要避免誤踩地雷，因應之道包括強化內部資訊控管、法令訓練，以及掌控資訊的傳遞。

內部資訊控管方面，羅名威說，不管是管理階層或基層勞工，發布訊息時，必須特別謹慎，對於各項消息的描述應中性描述，不應自行做評價，才不致遭外界認為故意放假消息，或有交流內線消息的嫌疑。

羅名威表示，法令訓練部份，其實在產業界仍有許多人對於知悉內線消息、到消息公開後18小時內不得買賣股票的相關規定，仍不是非常清楚。因此企業對員工做相關法令訓練，十分重要。

至於掌控資訊的傳遞，則是關於公司內部的重要消息，儘量不要廣傳。羅名威指出，例如在公司自行試算財報時，如以往可能將副本寄到所有員工信箱，但近年陸續有多起內線交易案被起訴後，許多公司都趨於謹慎，在會計師計算財報前，儘量不將自行試算的報表流出。

羅名威表示，正本清源方式，就是公司資訊儘量透明化，美國即非常重視資訊的揭露，資訊公開愈多，內線交易的機率就愈小。但為保護公司商業機密，前提對要求揭露的資訊必須定義清楚，例如當公司與另一家企業簽訂合作備忘錄，進入實質條件時，這樣的資訊才必須揭露。