【投資理財】刷卡違約金 下月全面調降 ??

【經濟日報2011/03/22╱記者夏淑賢／台北報導】

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金管會新制，若信用卡帳單總額低於1,000元，逾期繳納無須支付違約金。 (本報系資料庫)

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金管會政策要求各銀行發行信用卡違約金調降新制，若帳單應繳總金額低於1,000元，帳單未如期繳納就無須支付違約金，對卡友可說是一大利多。

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建議民眾留意手邊信用卡是否已收到銀行通知新制實施，以保障自己的權益。

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不過，銀行業者提醒民眾，若帳單應繳總金額超過1,000 元，而民眾繳款時沒有全額繳納，剩下未清償餘額不足1,000元，雖然也沒有違約金的問題，但卻可能被銀行收取循環信用利息，並非完全沒有額外費用的風險。

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因此建議最好還是準時清償帳單，若是要使用循環信用，也要先了解利息計算方式與利率水準。

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留意循環利息

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金管會今年初決議，銀行信用卡收取違約金的門檻，必須帳單應繳總金額高於1,000元，如果應繳總金額低於1,000元，持卡人不必負擔違約金，且違約金計算改採固定制。

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最高連續收取期數不得超三期，第一、二及三期違約金收取上限，依序為300元、400元及500元，可大幅降低持卡人負擔。

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金管會並給予發卡機構資訊系統調整緩衝期，通令各信用卡發卡機構，本月底前要完成違約金收取作業調整措施，目前大多數的大型發卡行，都已經通知持卡人，即日起修改違約金收取規範。

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卡友負擔大減

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銀行業者指出，違約金收取新制上路，對於大多數帳單金額不高的持卡人來說，可以避免萬一不慎忘了繳帳單或延後繳款，卻要負擔違約金的風險與壓力。

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不過，違約金的收取與循環信用利息是兩回事，因此提醒持卡人，不要以為沒有違約金，就不清償帳單，通常銀行對於金額小、稍為延遲一兩天繳款，可能不會收取任何費用，但是如果以為沒有違約金了就乾脆等下次再繳，可能還是會面臨支付循環息的風險。

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銀行提醒持卡人，還是養成按時依約繳款、維持良好信用的習慣為上策。

【投資理財】美元保單 攢子女留學金

【經濟日報2011/04/07  ╱記者蔡靜紋／台北報導】

隨著就業競爭日益加劇，每位家長都希望子女能贏在起跑線上，送子女出國留學，擁有美國名校文憑，更是許多父母的期望。為減少短期內必須籌措龐大留學費用的壓力，壽險業者建議父母必須儘早做好長期資金規畫，才能輕輕鬆鬆做好子女教育金準備。

根據一項針對家有高中生的父母所進行的調查顯示，21.5%的家長認為子女至少應具備碩士以上學位，其中，36%的家長將規劃子女出國，留學地點的選擇，則有81.5%的家長選擇美國為最大宗。但到美元留學所費不貲，一年至少需要3至5萬美元。

對於規畫子女留學資金，國際紐約人壽商品開發部資深協理譚光榮建議，以具有專款專戶特性的還本型美元外幣保單為優先，主要考量在於「未來留學費用以美元支付，採用美元保單為投資標的，滿期給付金額不需再透過幣別兌換，無需顧慮匯兌風險」。

此外，近期新台幣升值，購買美元計價保單的費用相對便宜，適合空手者進場布局，是為子女購買美元計價外幣保單，預做留學資金規劃的好時機。

舉例來說，陳先生希望安排兒子長大後到美國留學，可以35歲的陳太太為被保險人，投保紐約人壽好美利外幣終身保險，保額3萬美元，年繳保費1.69萬美元，繳費期間6年。

繳費期滿後即以階梯式遞增方式，年年領取保額6%~12%的生存保險金，約1,800至3,600美元，這筆生存保險金可做為陳氏夫婦年度出國旅遊基金，或持續累積做為留學基金。

當兒子22歲大學畢業時，總計已領取4萬1,400美元生存保險金，兒子23歲時依計劃赴美留學，當時保單已累積約14.4萬美元的保單現金價值，可視需求彈性運用做為學費；若選擇不留學時，這份終身壽險規劃，可持續累積做為陳氏夫婦的退休基金。

除一般的美元保單外，父母也可以考慮以子女「教育進程」為設計概念的還本型美元教育終身保單，以保德信人壽的商品為例，每月保費只要五千元起跳，分別在被保險人六歲、12歲與15歲，給付保額10%比例，並於就讀大學的年齡，即18至21歲時，每年給付保額的15%；而22至23歲時，給付比例則提高至20%，

【投資理財】教育金退休金 攢之有道

【經濟日報2011/04/16 

╱文／廖義榮（CFP，睿智達理財規劃顧問公司總經理、台灣理財規劃產業促進會理事）】

案例背景

邱先生與邱太太約40歲左右，想規劃子女教育基金及退休金。他們全家年收入160萬，有子女二人，各為8歲與5歲；目前自住房子市值約900萬元，在銀行有180萬元定存，買進台股依現在股價有50萬元， 基金投資約70萬元。

在理財上面他們算是相當自律的，平常就有記帳的習慣，每月也會做定期定額的投資。當詢問到他們為何尋求理財顧問的協助時，他們表示平常他們對各項理財目標，如子女教育基金、退休金準備、購屋等都有準備；這些準備都已經進行一段時間了，資金分散在股票、基金、保險各種工具上。他們現在的疑問是：「 不知道自己這樣的規劃方式是否可以達到他們的理財目標？是否有需要做調整的？」

他們的主要目標有二，一是替小孩存一筆教育基金，讓他們在大學畢業後可以繼續唸研究所或是出國留學，金額是每個人200萬元；其次，邱先生夫婦希望55歲退休時，每月可以有五萬元的生活費。

在第一次的訪談中，邱先生問我一個問題，他說子女教育基金跟退休金準備看起來似乎都一樣，都是到時要準備到一筆金額，這二種的規劃到底是有什麼不同？需要注意什麼？

我回答他們：「這二種大不相同，子女教育基金著眼於上研究所或國外留學時間都在幾年以內，因此它是到期就要一整筆錢兌現的概念。

但是退休後生活可能長達一、二十年，甚至更久，是一種每年都要有一筆錢的『年金』概念」。由於退休後多數人已經沒有工作收入，相較之下，要注意的是，退休後資金的安全性，能否產生穩定的現金流做為退休後的生活費用。

但不管是教育基金或是退休金，都要有風險的觀念。在愈接近兌現的年期時就要愈保守以對。我建議，在倒數五年時， 就要逐漸把資金擺放在穩定的工具，如定存等，不要再承受太高波動，例如2008年金融風暴時，很多人面臨投資資產腰斬的危機， 以免到時財務需求目標無法兌現或得被迫延後。

規劃建議

在第二次見面時, 我向他們解釋敝公司為他們整理出來的理財規劃報告書。邱先生的家庭財務其實都滿健全的，各項財務指標都在安全或良好範圍。針對他們理財方式，我們提供了幾點調整的建議：

1.子女現有保單

邱先生在兩年前為二個子女各安排一張儲蓄險，這二份保單當初是因人情因素投保。 邱太太坦言購買時並沒有想太多。由於保費還要再續繳4年，每月保費又占他們每個月可用月儲蓄額的四分之三，每年領回的生存金對他們來說意義也不大，再者，14年與18年後，保單的現金價值都只有100萬左右，這個金額比起他們到時候所需要的金額來說，都還有相當大的差距。因此建議他們轉為終身險，省下的保費可做投資規劃，以達到他們儲存子女教育基金的目標。事實上，保險種類有很多種型式，建議投保之前跟保險業務員多溝通。

2. 整合基金投資

邱先生多年來從投顧及幾家銀行購買了多檔的基金，多數是看到報章雜誌的文章，或是理專的大力推薦下購買的。但分散多處， 資訊整合有困難，加上他們夫妻上班工作都忙， 根本沒空管理投資。對他們來說， 由於沒有專人協助，如何管理這些基金是一個頭痛的問題。我們建議，可利用變額年金，單一保單就有數百檔基金可選，不僅有助於資訊的整合、方便管理，透過有效率的管理還可以讓邱先生夫婦儘早達成理財目標。

【投資理財】傻瓜投資術 四招存滿教育金

【經濟日報2011/04/16╱文／蔡佳惠】

台灣正邁向M型化社會，因此為子女未來的養育以及教育經費愈早開始愈好。定期定額投資簡單不繁複，因而被人稱為「傻瓜投資術」。定期定額投資的目的，就是為了分散風險，所以必須投資整個景氣循環期，才能夠達到分散投資、降低風險的目的，因此，投資期間的長短，必須要看整個景氣循環，需花多長的時間而定。

一、耐心長期投資：在投資過程中，至少會經歷一個以上的景氣循環，只要該檔基金長期趨勢看好，過去長時間投資績效穩健，則在股市低檔時，各位父母親更應持續扣款，趁此累積更多的單位數，耐心長期投資，才能達到原先預設的理財目標，享受驚人資產成長的複利效果。

二、逆勢操作，低檔加碼扣款：二個步驟可以幫各位父母親做判斷：先考慮三件事：1. 投資標的未來前景是否具有發展潛力。2. 股票市場下跌是否已逐漸量縮止穩。3. 市場氣氛是否相當悲觀。若投資標的前景無虞，股市跌幅逐漸縮小，市場氣氛不再悲觀，就是可以逢低加碼的時候。

決定加碼方式與金額：各位父母親可以一次提高扣款金額，也可改變扣款次數由每月一次變成三次，建議依照個人財務情況決定即可。但提醒應以「收入－投資＝支出」為評估可投資資金原則。

三、定期檢視投資狀況：投資人要定期檢視自己的基金組合，是否太過集中特定的產業或國家。如果發現投資組合中有多支科技型基金，最好將部分資金轉至債券型或全球股票型基金，以分散投資風險。基金的波動風險比股票低，建議每三至六月定期檢視自己的投資狀況。

四、建立適合自己的核心投資組合：國內外基金種類眾多，不是所有的基金都值得長期投資，各位父母親最好先參考基金近一年到三年來的表現，選出績效在同類型基金中前20％的基金，接著再看近三月、六月表現，是否維持在一定的水準上，才不會只看到短期表現好，就貿然選擇。建議挑選績效穩定基金，建立「核心投資基金」，搭配投資二、三檔基金做定期定額扣款，才能在各種景氣循環下持盈保泰。

【投資理財】房貸急凍 銀行改衝免綁約、低利信貸

【聯合報2011/04/22╱記者孫中英／台北報導】

政府打房，金管會嚴格限制銀行的房貸放款，銀行全力改衝信用貸款，信貸專案最近好康多，包括利率愈殺愈低，而且許多專案不用綁約，消費者提前清償不用繳交提前清償違約金。

5月繳稅季節到來，加上房貸放款急凍，銀行業全力改衝信貸。永豐銀行昨天推出「豐利金」信用貸款，前6期只要1.66%，號稱市場最低利率。而且客戶每年正常繳款，次年就有高達1%的利率減免回饋，同時不綁約，客戶提前清償，不收違約金。

安泰銀行則推出女性信貸專案，鎖定女性客戶為目標。安泰銀行表示，金管會的銀行各項放款逾期情形「性別統計」，去年女性客戶整體貸款還款的延滯比率僅0.54%，較男性客戶的0.73%低，顯示女性的財務管理能力較男性佳，會是信用放款的好客戶。

安泰銀行表示，女性貸款專案採一段式利率計價，最低2.88%起，雖然前期利率比「多段式」利率高，但目前是升息階段，時間拉長不見得不划算；此外，借款期限最長7年，也沒有提前清償違約金。

永豐銀行資深副總經理江威娜表示，景氣回升，加上民眾即將繳稅，消費者的資金需求擴大，民眾可考慮目前銀行業推出的不同專案。

江威娜建議在選擇信貸產品時，除了比較利率高低，還要考慮有無綁約限制，只要不綁約，民眾有錢即可提前清償，資金運用會更有彈性。

江威娜表示，如果想在中短期還清貸款金額，建議選擇前期貸款利率低、且不綁約的產品；如果有長期的資金需求，則可考慮銀行的「回饋好客戶」機制，只要每年正常繳款，次年起就有利率減免回饋，可省下不少利息。

【投資理財】歐元存款利率 全漲了

【經濟日報2011/04/19╱記者陳美君／台北報導】

歐洲央行宣布升息，帶動銀行歐元牌告利率全面「喊漲」，包括台灣銀行、兆豐銀行在內的本國銀行，本周紛紛調升歐元存款利率，調整幅度都介於0.15至0.25個百分點；調整之後，多數行庫的歐元牌告利率，1年期定存利率都在0.6%上下。

自上周起，國銀陸續宣布調整外幣存款利率，以台灣銀行為例，活期存款利率為0.05%，6個月定期存款利率為0.6%，1年期定存利率則為0.65%。

銀行主管指出，歐洲央行宣布升息，代表國際通貨膨脹持續升溫，未來仍有持續升息的可能，建議民眾進行外幣定存時，期限最好不要超過六個月，到期後再續存，才不會損失升息後的利息。

儘管本國銀行陸續調升存款利息，但每家調整幅度並不一致，舉例而言，以歐元活期存款為例，台灣銀行和合作金庫調整後利率都是0.05%，兆豐銀行略高於其他國銀，有0.1%的水準。

另外，歐元6個月期的定存利率，台銀、合庫和兆豐銀都是0.6%。在1年期定存部分，台灣銀行的利率為0.65%，略優於合庫和兆豐銀的0.6%。

此外，外商銀行?豐銀行，目前的歐元活期存款牌告利率為0.03%，低於本國銀行水準，6個月期定存也只有0.55%，不過，1年期定存利率為0.9%，比幾家大型國銀的利率水準更為豐厚。

【理財投資】房產實價登錄 本會期難過

【經濟日報╱記者徐碧華／台北報導】 2011.04.29 03:53 am

立法院內政委員會昨（28）日並沒有如預期完成不動產經紀業管理條例修正草案共識條文，反而把球又丟回給內政部，要求內政部根據立委提案，儘速提出修法版本。由於立法院6月休會，有可能本會期連「半套」實價登錄都過不了。

內政委員會完成不動產經紀業管理條例修正草案審查，和前兩個法案一樣，條文保留，送院會協商。不動產經紀業管理條例未來將和平均地權條例、地政士法修正草案一併協商。立法程序上，三法案都往前進，但修法條文仍未形成高度共識。

內政部長江宜樺昨天備詢，預期委員會可能通過不動產個案詳細資料詳細登錄的條文，包括買賣雙方資料、門牌、建號、地號和實際交易價格，內政部一反過去主張兩階段漸進修法，江宜樺說：「內政部願意遵照委員通過的修法版本辦理。」「站在主管機關的立場，當然願意掌握實際資料。」

但委員會沒有直接協商出共識條文，反而把球丟回給內政部。委員會決議，要求內政部根據立委想法，提出平均地權條例、地政士法的修法版本，儘速通過行政院院會，送交立院併案協商。

審查出現大轉折，原本外界預期行政院版的「去識別化」登錄可以輕鬆過關，但現在恐怕連「半套」都難以上路。個案識別化登錄的法案可能趕不及在本會期完成立法。一名立委助理私下表示，立法院並不想完全背負個案實價登錄的責任，所以把行政院拖下水，讓行政院來背書。

【投資理財】宸鴻低股利 稅收少很多

2011-04-22 01:10 工商時報 記者王信人／台北報導

股票第一上市TPK宸鴻「高獲利，低股利」，震撼市場，財政部表示，宸鴻的法人股東和個人股東因此海外所得大減，財政部少收不少稅。

TPK宸鴻去年每股獲利23.83元，卻只要發放股票股利0.5元，有立委認為是為了避稅，立委賴士葆表示，宸鴻對外的說法是要把賺來的現金用來擴充廠房，以因應蘋果的訂單，但其實是想避稅，因為分配股利的實質稅率會高達40％，而保留在公司只要繳營所稅和未分配盈餘加徵稅合計只有25.3％，所以低配股。

唯財政部表示，宸鴻是在開曼群島註冊的境外公司，不用繳台灣營所稅17％，也不會加徵未分配盈餘稅10％。

財政部官員表示，宸鴻股東的稅可分為二大類，其中又區分為個人股東和法人股東，共四類：

一、宸鴻的法人股東拿到股票股利0.5元，屬於海外所得，要併入全年的所得中計算，申報營所稅17％。

二、個人股東獲配股利0.5元，屬於海外所得，海外所得超過100萬元以上才課稅，且全部的基本所得額超過600萬元以上，才要申報最低稅負，稅率為10％，最低稅負超過個人綜合所得稅時，才要補繳差額稅額。

三、公司法人買賣宸鴻股票的的證券交易所得，要併入最低稅負中計算，稅率10％。

四、個人買賣宸鴻股票的證券交易所得，免稅。

【投資理財】四人以下雇主 職災要賠

經濟日報╱記者葉小慧／台北報導2011.06.03 03:30 am

行政院院會昨（2）日通過「職業災害勞工保護法」修正草案，明訂舉證責任由勞工轉至雇主，對於未加保的勞工，即使是四人以下的雇主，仍有依法補償的責任。

勞委會表示，新法令將成立財團法人專責機構，辦理職災預防業務，對於粉塵、致癌物質或中央主管機關指定有害作業，工作一定期間後離職或退休的勞工，辦理健康檢查補助。

新法並增列重大職災事件導致嚴重傷害的勞工，將發給慰助金；並納入依就服法在台灣工作的外勞，如遭遇職災事故，可請領失能、死亡補助及各項生活津貼。同時放寬失能生活津貼等級與離職退保後的請領條件。

為強化雇主責任，明訂雇主應參與職災勞工職能復建，違者將處5萬元至30萬元罰鍰，未依法為勞工辦理加保或未依法補償，也有明確罰鍰責任，四人以下的企業雇主雖不是強制加保對象，勞工發生職災仍要負賠償責任。

【投資理財】企業與關係人借款 設上限

經濟日報╱記者陳美珍／台北報導2011.05.30 03:16 am

企業與關係人間的借款行為，自今（100）年起受到限制。財政部已訂定反自有資本稀釋法則查核辦法，企業對關係人的負債占業者權益比率為三比一，超過業主權益三倍以上的借款，利息支出不得再列為費用減稅，不過金融機構不受此限。

依據行政院賦改會依據財政部財稅資料中心提供的企業利息費用申報資料推估，當負債占業主權益比率（亦稱安全港比率）訂為三比一時，全國72萬家企業的潛在超額負債利息支出約近百億元。

明（101）年5月申報100年度所得稅時，超額負債的利息支出不得再列為費用減稅，代表企業所得稅負將因此上升。

反自有資本稀釋法則即所謂「反避稅條款」。財政部指出，企業籌資方式可以概分成二種，一是股權投資，一為債權融資。企業藉由關係人借款的債權融資方式籌措資金，不但會使資本遭到稀釋，借款利息可作為費用減稅，造成企業以借貸融資支付利息費用方式，取代分配股利規避稅負。

不過，財政部表示，限制企業與關係人間的借款上限，並不適用於金融機構，只有一般營利事業才需受限。

財政部指出，排除金融機構適用反自有資本稀釋條款，是因金控業旗下所屬證券、保險、銀行等所屬關係企業眾多，會向金控公司融資，加上金融機構已有資本適足率的相關規範，因此決定排除。

財政部配合所得稅法修正，訂定企業對關係人負債的利息支出不得列為費用或損失查核辦法，明令營利事業直接或間接對關係人的負債，其負債占業主權益比率為三比一，超過部分的利息支出不得列為費用減稅。

查核辦法中所指「關係人」範圍包括關係企業及關係企業以外的關係人，即營利事業與國內外其他營利事業間有辦法中列舉的十種情形者，其相互間的舉債就要受到限制。例如，營利事業直接或間接持有另一企業有表決權的股份或資本額，超過該另一企業已發行有表決權股份總數或資本總額20%以上者，即屬之。